Как правильно выбрать ПИФ

Хоть я и не рекомендую ПИФы, всё-таки расскажу на что обращать внимание при вложении денег в паевый инвестиционный фонд. А то наслушаетесь всяких аналитиков…

Заходите на сайт investfunds.ru в раздел с коэффициентами ПИФов.

Доходность — последний критерий, на который нужно смотреть. Умопомрачительные результаты фонда в прошлом, могут быть случайностью. В инвестирование в фондовый рынок важно запомнить правило: «Прошлая доходность, не гарантирует доходность в будущем».

Самый главный коэффициент, на который стоит обращать внимание, это коэффициент Шарпа. На сайте investfunds.ru вы можете отсортировать ПИФы по любому коэффициенту. Чем выше коэффициент Шарпа, тем сильнее доходность опережает риск.

Очень похожий на него коэффициент — это коэффициент Сортино. Его суть такая же. Чем выше значение, тем лучше.

Можно инвестировать опираясь только на эти коэффициенты.

Какие еще коэффициенты бывают?

Коэффициент Бета — чем ближе значение коэффициента к нулю, тем сильнее доходность стремится к рыночной доходности. Отрицательное значение говорит о том, что при росте рынка, доходность этого ПИФа отрицательная, и наоборот.

Коэффициент Альфа — показывает качество управления. Если значение этого коэффициента больше нуля, это значит, что риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан. При отрицательных значениях наоборот.

Коэффициент VaR (Value at Risk) — значение риска. На этот коэффициент могут обращать внимание те, кто боится сильных просадок. Скорее всего ваши убытки в следующем месяце не превысят его значения. Если VaR положительный, то это значит, что стоимость пая фонда вырастет как минимум на эту сумму.

Волатильность — чем выше его значение, тем непредсказуемее результаты. Простыми словами — тем сильнее швыряет фонд из плюса в минус.

Коэффициент R2 — чем показатель ближе к 100%, тем сильнее фонд повторяет движения индекса.

Из всех этих коэффициентов рекомендую обращать внимание в первую очередь на коэффициент Шарпа. По желанию можно использовать VaR и коэффициент Альфа. В других я думаю острой необходимости нет.

 

8 thoughts on “Как правильно выбрать ПИФ

  1. не понимаю зачем нужен ПИФ, если можно так купить акции, из которых состоит тот или иной пиф, и экономить на управлении). И просадки будут поменьше и прибыль побольше.

    • Я тоже за самостоятельную покупку. Есть просто люди, которым пока не хватает опыта для самостоятельного инвестирования, поэтому они выбирают ПИФы. И чтобы они не облажались выбирая ПИФ с самой высокой доходностью, я написал эту статью с пояснениями, на какие критерии нужно смотреть.

  2. Пффф, статья ниочем, эти коэфициенты так же подчиняются правилу — что нельзя по прошлым значениям, судить о будущих показателях. Их так же может перекосить в любой момент. Самым правильным во всем мире, считается выбор фонда по «управляющему».

    Насчет фондов, могу сказать что нормально приобретать их паи, а сами вы что купите? какие акции? когда будете продавать? уверенны что именно они вырастут? если соберете индекс, сможете регулярно его ребалансировать и отслеживать включение бумаг в него?
    Сказать просто, но на практике если вы не хоитте зависнуть перед торговым терминалом, берите пифы.

    • Всем известна истина — скупой платит дважды, комиссия управляющих 1-2% в год от СЧА, вы считаете это опраданной экономией на услугах профессионального управляющего?

      • Да и эта экономия, таковой не является вовсе, это обман. Т.к. инвестируя в фонды, инвестор экономит на издержках, не платит налогов до момента вывода средств… и много другое, что если сложить, получиться равный результат при схожых подходах или даже худший.

        Минусы при инвестировании в пифы есть, но тут они не рассмотрены.

        • Я не призываю инвестировать в ПИФы. Я против инвестирования в них. Но статья именно для тех, кто не имеет опыта, а вложить деньги в рынок хочет. Сам я только за самостоятельное управление.

      • Если бы этот управляющий давал хорошие результаты, то я был бы не против отдавать эти 1-2% ему, но этих результатов нет.

    • Ок, ну а как тогда выбрать управляющего неопытному человеку?

      Мне лично нравится работать на рынке и сидеть перед монитором. Но ребалансировка портфеля у меня занимает всего лишь 1-2 часа первые 3-5 дней месяца. Потом могу даже не подходить к терминалу. Сижу долго только, когда использую спекулятивные стратегии.

      А Вы во что инвестируете?

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

 

This blog is kept spam free by WP-SpamFree.